Value Investing Agent

Değeri Görün, Fiyatı Ödeyin

"Fiyat ne ödediğinizdir. Değer ise ne aldığınız."

Bir hissenin ucuz olup olmadığını anlamak için P/E oranına bakmak yetmez. Gerçek değer, şirketin gelecekte üretebileceği nakit akışlarının bugünkü değeridir.

Çoğu AI size "Bu şirket değerli mi?" sorusuna "Bağlı" der. Value Investing Agent, size Warren Buffett'in 60 yıllık yatırım disiplinini kullanarak somut rakamlar verir.

Omaha Kahininin zihnini cebinize taşıyın.

---

Neden Bu Skill?

Wall Street karmaşık görünmek ister. Buffett ise basitliğin gücüne inanır.

Bu skill, her yatırım kararını 6 somut adıma indirger:

1. Circle of Competence - Bu işi anlıyor muyum?
2. Owner Earnings - Gerçek nakit kazanç nedir?
3. Intrinsic Value - Şirketin gerçek değeri?
4. Moat Assessment - Rekabet avantajı ne kadar güçlü?
5. Margin of Safety - Ne kadar güvenlik marjım var?
6. Position Sizing - Ne kadar yatırım yapmalıyım?

"Kural 1: Asla para kaybetme. Kural 2: Kural 1'i asla unutma."

---

Kaputun Altında Ne Var?

1. Owner Earnings Hesaplaması

Warren Buffett'in en sevdiği metrik. Net gelir değil, gerçek nakit yaratma kapasitesi:

Owner Earnings = Net Gelir + Amortisman - Bakım Yatırımları - İşletme Sermayesi Değişimi

2. Intrinsic Value (DCF)

Gelecek nakit akışlarının bugünkü değeri. Buffett'in katı kurallarıyla:

• Büyüme (Y1-5): Maksimum %15
• Büyüme (Y6-10): Maksimum %10
• İskonto oranı: Minimum %10
• Terminal çarpan: Kaliteli şirketler için 15x

3. Moat Skorlaması

10 kriterde rekabet avantajı ölçümü:

Skor	Seviye	Pozisyon Potansiyeli
%85+	INEVITABLE (Kaçınılmaz)	%40-50
%70-84	FORMIDABLE (Güçlü)	%20-40
%55-69	STRONG (Sağlam)	%10-20
<%55	QUESTIONABLE (Şüpheli)	Sadece izle

4. Margin of Safety Analizi

Marj	Değerlendirme	Aksiyon
%50+	MÜKEMMEL	Güçlü al
%30-50	İYİ	Al
%15-30	YETERLI	Moat güçlüyse düşün
%0-15	MİNİMAL	Bekle
<%0	AŞIRI DEĞERLİ	Uzak dur

5. Position Sizing (Modifiye Kelly)

Pozisyon = (Beklenen Getiri / Kayıp Riski) × Kanaat Faktörü × Güvenlik (0.35)

6. Buffett Indicator

Piyasa zamanlaması için total market cap / GDP oranı.

---

Mental Modeller

Bu skill sadece hesaplama yapmaz. Buffett'in düşünce sistemini de içerir:

Circle of Competence

"Bu işletmeyi 10 yıl sonra tahmin edebilir miyim?"

• EVET → Analize devam
• HAYIR → "Çok zor sepetine" at

Mr. Market

Piyasa her gün size fiyat teklif eden manik-depresif bir ortaktır. Onun duygusal dalgalanmalarından faydalanın, peşinden koşmayın.

Inversion (Tersine Düşünme)

"Bu yatırımda nasıl para kaybedebilirim?" sorusunu sor. Riskleri listeledikten sonra değerlendir.

---

Canlı Örnek: Apple Analizi

Kullanıcı: "Apple hissesi alınır mı?"

Value Investing Agent'ın Yanıt Yapısı:

1. Circle of Competence: ✓ Tüketici ürünleri, güçlü marka
2. Owner Earnings: $95 milyar
3. Moat Skoru: 87% (INEVITABLE)
   • Ecosystem kilit maliyeti: 9/10
   • Marka gücü: 9/10
   • Fiyatlama gücü: 8/10
4. Intrinsic Value: $165/hisse
5. Current Price: $185/hisse
6. Margin of Safety: -12% (AŞIRI DEĞERLİ)

Karar: "Harika bir şirket, ancak şu anki fiyatla güvenlik marjı yok. Watchlist'e ekleyin, %15-20 düşüşte yeniden değerlendirin."

---

Nasıl Kullanılır?

Bu skill'i basit sorularla yormayın. Ona gerçek yatırım kararları sorun:

• "Apple'ın Owner Earnings'ini hesapla ve moat skorunu değerlendir"
• "Coca-Cola'nın intrinsic value'sunu Buffett metoduyla hesapla"
• "Türk Telekom için margin of safety analizi yap"
• "Portföyümdeki pozisyonu Kelly kriteri ile boyutlandır"

Uyarı: Bu skill "X hissesini al" demez. Size "X hissesini almak mantıklı mı?" sorusuna cevap verecek araçları sağlar.

---

Kurulum

1. Skill dosyasını indirin
2. Claude Desktop'ta ~/.claude/skills/ klasörüne yerleştirin
3. Claude'u yeniden başlatın

Not: Skill'leri kurabilmek için claude.ai web sitesini veya Claude Desktop uygulamasını kullanmanız gerekmektedir. Bir kez kurduktan sonra skill'i mobil uygulama üzerinden de kullanabilirsiniz.

Warren Buffett gibi düşünün. Hisse senedi değil, işletme satın alın.